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一个故事看懂股市的本质
发布日期:2019-09-17 16:38   来源:未知   阅读:

  于是,猴子的50张母鸡券就被称为“股份”,而猴子的1000块钱投资,就叫“按20倍市盈率入股”。

  母鸡关键词:再投资;价值股(即高市盈率,高分红或者股息,也就是确定性收益比较高,但成长空间比较有限的公司)。

  那么在许许多多个夜晚,什么都没有发生,还是原来的母鸡,还是生普通的蛋,为什么母鸡券还是涨了跌了?

  目前投资者对股市及股票的理解与认识主要体现在两个方面:第一、技术分析,它是把各种技术指标、成交量变化、K线形态及其组合等作为主要研究对象,并试图从中预测未来的走向;第二、基本分析,它是将宏观经济运行,上市公司运营情况、财务状况、发展前景等作为重点的研究对象,并以此来确认股票的价值所在,企图在企业的高速发展过程中获得丰厚的回报。这两种分析方法真正可靠吗?或者说哪种方法更为有效?

  江恩在《江恩华尔街45年》一书中曾列举了诸如杰西·利文摩尔(Jesse Livermore)、西奥多·普莱斯(Theodore Price)、克劳夫博士等一大批曾经在市场中叱咤风云的大炒家,但最终都走向破产。他们是不了解市场的波动规律吗?不是。他们当中的每一个人都身经百战,对市场特性、价格规律、炒作技巧等都谙熟于胸。

  美国投资者沃伦·巴菲特多年来一直遵循基本分析之道,以100美元起家,在2008年以620亿美元的身家再次登上了世界首富的宝座。许多年来,巴菲特的价值投资理念一直深受各国投资者的追捧。据报道,巴菲特本人也在2008年由美国爆发的金融风暴中在不到半年的时间里损失了上百亿美元;2005年国内的A股市场形成了创市14年以来的最大的牛市行情,上证指数自2005年6月6日由998.23点开始上涨,至2007年10月16日最高触及6124.04点,总历时约28个月,累计涨幅5.13倍,在此期间多数股票涨幅巨大,部分推崇巴菲特理念、认定价值投资的参与者自然也获利不菲,一时间各路标榜以价值投资为核心的“股神”纷纷涌现。但世界上没有只跌不涨的股市,也没有只涨不跌的股市,随后的股指大跌改变了这一切,这些“坚定”的投资者绝大多数还在恪守着自己的信条,一年过后大盘由6100多点跌到了1600多点,这些人的处境可想而知,其间媒体也透露了一些一直持股、资产上10亿的“最牛散户”的资金平均缩水了近80%的消息,这些人彻头彻尾地上演了一出“捉放曹”。虽然有些人依然处于获利状态,但为什么不去做得更好?这不是小级别的震荡,为什么不予以回避?

  两种类型的投资者几乎都在犯错,那么投资的本质究竟是什么?投资的本质既不是技术分析,也不是基本分析,是趋势!只有正确地把握住趋势才能战胜市场。有着娴熟技巧的大炒家们的失误是因为自信、贪婪,靠投资理念在市场中发达起来的这些“股神”们的失误是因为固执己见,他们都无视趋势的存在。在每轮大级别的上涨趋势面前,几乎所有的股票无论好坏都会大涨;在每轮大级别的下跌趋势面前,几乎所有的股票无论好坏都会大跌,这就是趋势。外部环境时时刻刻都在改变着,乌鸡可以变凤凰,王子可以成囚犯,没有什么是不可以改变的,技术分析只不过是我们发现趋势、跟随趋势的一种手段,基本分析也只不过是在某种情况下为我们的买入行为提供了更高的安全边际及盈利预期,只有紧紧地跟随趋势才不易犯错,切不可自信贪婪、固执己见。

  “线上阴线买,线下阳线抛”的买入时机:不论是大盘还是个股,只要站在工作线上你就大胆在阴线买入持股,便可轻松赚钱。

  线上阴线买,也不是随便买的,需要满足两个要求:①股票有效突破该线阻力;②在突破该线后的走势中,股价重新回踩此均线,并形成一根或多根阴线,并缩量回踩到该线附近,那么,投资者就可以放心的买入。阴线的位置越是靠近这根均线,效果也就越好。如果成交量还保持缩量形态,那么股价回踩上涨的概率将是非常大的。短线投资者可以在市场上涨成交量放大后,到近期的3倍左右的时候,就可以卖出了。

  线上阴线买入,尽量买在支撑线附近,主要以短期、中期均线和操盘双线为准,具体那一根支撑线,要根据当时的盘面和个股情况而定,这样使得持股成本降低,获得博弈优势。

  2、盘中的阴线也算阴线,很多时候是以下影线日均线、强势洗盘,一般不会到10日均线日均线、注意成交量,突破放量,整理缩量。

  股票操作毕竟是概率性的,不可能百分之百。那么,如果发现买错了,怎么办呢?首先不能看见下跌就斩仓出局。线下阳线抛,说的就是股票操作发现错误,要等待股价向上反弹这个根均线的时候出局。这是一种逃生的手段。不过要求分析的时候使用未除权的数据。江恩八线虽是均线,但是在经过对市场大势分析及不断研究后提出的,具有很好的实战效果。

  线下阳线:沈阳机床案例中可看出,做短线的股票第一个要看的是日K线走势图,股价不再创新高而是不断压低重心,第一次突破不了暗马五号线,接下来就开始了一路暴跌行情,所以有句话是:线下阳线抛,抛错也要抛!

  案例3:红星发展(600367)这个周的周收盘价收在工作线之下,也是发生过死叉以后的卖点。线上阳线卖,卖错也要卖,及时懂得止损才是长存股市之道。

  2、K线图长期空头排列、股价连下了几个台阶、跌破所有均线仍未止跌、日成交量呈现逐步萎缩状、K值呈负值、J值在负值10-20处多日钝化,乖离率在1至10以上钝化、强弱指标在10以下钝化。如果出现上述一个特征的股票都会有一定的涨幅,上述特征都具备的股票涨幅会十分巨大,获利不仅可靠,还十分可观。

  4、大盘受到利空消息的刺激连日暴跌,个股股价纷纷跌至历史底部,跌幅大多为百分之十以上,此时吸纳任何一只股票都可获得意想不到的收益。

  3、横盘期间有明显的主力操盘手法:如“红肥绿瘦”,“次高位横盘吸筹”,”单阳不破”,“空中加油”等明显的主力运作手法(这是我们去识别庄家的一些技巧)

  (2)应把握好高抛低吸的节奏和时机。高 抛低吸法的关键所在,就是把握好高抛和低吸的时机和节奏。股价上涨见顶时应及时抛售,然后耐心等待股价下跌,当股价确实跌不动并有底部反弹迹象时买入。这 就要求投资入应对自己的股票的运行规律一定要非常熟悉,对股价的运行区间进行比较准确的分析判断,做到心中有数并制定好投资方案,在股价的底部区域买入, 在顶部区域坚决卖出。

  大盘或个股经过一段连续下跌后,做一个“落地开花”的K线形态,上影很多的十字星或星线,投资者可以在形态确立后低吸买进,必有长阳反击。

  一、 三线这三条均线经过金叉穿越后,像开喇叭花一样,形成极度分离的多头排列的特殊的技术形态,这就叫三线三条均线构成的一个交易体系,今天我们首先讲:三线均线均线的金叉。

  2、120均线均线也是半年线,又叫“脊梁线均线的周期较长,一旦趋势形成,庄家不易制造骗线。对于很多大涨的股票,当趋势启动的初级阶段,120均线都会起到助势的作用

  3、250均线均线及年线,也是牛熊的转折线均线进行选股时,可以要选前期跌幅较深、调整时间较长的个股,对于短期震荡的个股意义不大。

  并线三线开花是指在三线日均线日均线是处于极度接近的平行状态。此时20日均线从下向上穿越这两条均线,分别形成两个均线金叉形态。 这样的形态完成后,如果股价放A上涨,就预示着三条均线将逐渐分散开。这就是未来股价会持续上涨的信号。

  并线均线均线这种类型,股价启动点的位置会比120均线均线之上启动点要低。所以一般牛市的起涨点都是120均线均线之下的这种类型。未来如果你发现120均线均线之下的股票出现“并线三线开花”,恭喜你捕捉到一只“大牛股”

  主力进驻的股票,其活跃程度远远超过那些没有大资金进驻的股票。主力操盘的每一个步骤之中,其进出股票时都会伴随着换手率的相应放大,在建仓、洗盘、拉升和出货的四个步骤中,建仓阶段和出货阶段的换手率一般是非常高的,这与主力大量买卖股票是分不开的。

  因此,他们需要在做宣传拐杖效益之前,找几个老实的木匠去订做足够多的拐杖来填满仓库,这就是吸筹阶段。

  首先要确保市场还是买盘,不能让每个人都过度惊吓,确保震荡幅度让持有者害怕即可。其次买入的时候并不会一次买到位,因为这样会使得价格迅速上涨,拿不到非常优势的价格。而是踢一脚捡一个,这就是吸筹需要很长时间的原因。

  一般来说,在股价经历了长期的下跌后,进行整理并且进入主力的建仓时期时,2019年波色公式规律!因为是从散户手中收集筹码,因此,这个时期的换手率水平一般较高。也就是说,在股价处于相对低位时,出现了高的换手率,且有一定的持续着,通常意味着买方资金的流入,且信号具备较高的准确度。如下图所示,为金明精机(300281)的日线走势图。可以看到,该股价在进行了一段时间的横盘整理后,在圆圈标示处出现了增量的拉升,连续三日的换手率水平皆接近10%,很可能是多方动能在积极进场,股价之后可能有较大的上升空间。投资者可以考虑在此时买入。之后股价一路上涨至21.55,已然翻倍。如果买进该股票,获利非常可观。

  仓库填满之后,主力开始要逐步的拉高价格,上涨速度比较平稳,成交量也还行。他们希望缓慢的建立牛市以达到利润最大化,主要派筹阶段在趋势的顶部或者价格的顶部。一般情况下,这一阶段都伴随着很多利好消息,一片欣欣向荣的景象。突然在某一时刻价格快速上扬,好多散户意识到这只股票的利好消息是真的,开始要转势了。但是散户心里想看到更多的确认信号,害怕接盘,在内心的挣扎和纠结之中,价格没有一点留恋的直冲云霄。

  而这个时候已经进入了主力的派筹阶段,当然,主力派筹也不是一次到位,而是卖一点价格低一点即可,这时候更多当初没上车的韭菜们蜂拥而至,期待这么久价格终于下来了,买入推动价格上涨,主力继续派筹,如此循环直到仓库清空。

  在股价已经上涨较大幅度,出现了滞胀的状态,或者已经走出了明显不符合上行气势的空头K线组合时,较高的换手率可能反而是盘面的负面表达。一般来说,这时候高的换手水平意味着主力在进行出货,而还沉浸在极热的市场情绪中的散户则积极进场接手,大量的筹码完成了从主力到散户的易手,下一步,股价极可能会开启下跌的趋势。

  如上图所示,为四通股份(603838)的日线走势图。可以看到,该股价在上涨末期连续出现成交量放量的情况,在杀跌前一个交易日,换手率已经达到了42.19%,在股价走出大阴线%,而之后,股价开启了下跌的趋势,一路向下阴跌,股价腰斩。所以,在这种情况下,在杀跌的前一日,尽管是跳空高开收大阳线,但如此大的换手率,投资者必须警觉。通常,在股价强势上涨时,处于市场对其一致看好,会出现惜售的现象,换手率对应也不会过高,筹码安定。而之后连续缩量下跌的走势,更是印证了大的换手率背后,是筹码的易手,是主力在倒货。投资者一定要谨慎判断,不要对高的换手率一概而论。

  综合来说,换手率的特点需要在长期的实践中加以把握,应该对不同个股、不同时机的换手率的不同表现有对应的理解和研判,对其应用不该过于死板,生搬硬套。

  补仓如同开新仓,通常来说分为盈利时候的补仓和亏损时候的补仓,对交易员来说,盈利补仓应该做到但是却很难做到,因为不敢,害怕把均价拉高,一个小回调就造成账面盈利的缩水,亏损补仓不应该做但是大部分的交易员却甘之如饴,六合神算因为不甘,不甘心造成事实上的亏损,总是希望可以不亏钱,这就是交易如此的简单却又如此的难,从来没有任何一个行业像金融投机交易这样学习简单,却又实践如此之难,说到底无怪乎还是贪婪与恐惧的心理弱点。

  就拿止损来说,低点可以有很多,但是最低点永远只有一个,除非买到最低点上,否则开仓进场都会很容易的面临亏损,最起码是账面上的,这个时候就产生了很多不同的声音。

  亏损的时候补仓,一个最让普通交易者从心底上接受的做法,因为通过补仓可以拉低均价,看起来亏得没有那么多,稍微反弹一下就可以由亏钱变为平价,甚至变成盈利,好像是一种看起来解决了交易者亏损问题的好办法,很遗憾,这又是一个假象,又是一副分析师们可以天天开,但是交易者绝对不喝的交易毒药,被套之后想当然的低位补仓,大多数爆仓的交易者就是这个样子爆掉的。

  交易是自由的,但是绝对不是散漫的,站在理论的角度上,亏损的低位补仓拉低均价的确是一种可行的技术手段,但是这最大的问题是忽视了心态的作用,曾经见过一个对短线波动很敏锐的交易员,绝大多数的交易都是盈利的,但是就是喜欢被套的单子低位补仓拉均价,一笔亏损把所有的盈利亏损殆尽,去年再见他的时候,已经彻底离开交易行业了,言谈中对交易的话题很回避,相必对他来说那终归是一段不好的人生体验。心理上的伤害可能这一生都忘不掉。

  2、只买上升轨道的股票,不买下降轨道的股票,如果股票一直在上升轨道,就永远持有,永远不要卖!

  在具体操作上,要学会“顺势而为,逆众而行”,何以言之?因为股票的东西,只有在其上涨开始时买进,而在其下跌将要发生或刚开始时卖出才可真正稳定获利。但股票市场又是一个奇怪的东西,总是少数人赚多数人的钱。当众人一致看多时,就意味着风险降临,而当众人一致看空时,即意味着机遇已悄然来临!这是屡试见效的。而且,在股票市场中,由于下跌的时间总是多于上涨的时间,故体现在实际操作上,一年中只有三分之一的时间适合买股并持有,而有三分之二的时间需要空仓持现,静观其变,这样才可处于主动地位。

  3、不要把所有的钱一次性买进同一只股票,即便你非常看好它,而且事后证明你是对的,也不要一次性买进。总有可能买得更低,或者有更好的机会买进。

  贪婪和恐惧是人天生的恶习,谁也无法完全克服。意志坚强的人,可选择做第一种人,沉浸其中,通过努力的学习和操作来致富。其他的人要想克服贪婪和恐惧,做第二种人是你最佳选择!而且也不累!

  众所周知,股票市场是一个1和0博弈的市场,有人赚钱,必有人赔钱。大多数投资人都按捺不住自己交易的心,频繁交易,追涨杀跌,到头来辛苦一年,两手空空,甚至一二十年,也是空空如也。4、赢钱时加仓,输钱时减码,如果你不想死的快而想赚得快,这是唯一的方法。

  市场刚开始跌的时候,所有股票都一起跌,不管好坏,无论优劣。因为跌势初期,左右市场的主要力量,是恐惧心理带来的获利回吐行为。这时,股市短期作为投票器的功能上升,大家都投抛售票,鼓励下跌。猛跌几天后,就开始分化了。

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